2016年7月，中企IPO出现显著回升，共计33家中企完成IPO，同比上升57.14%；募资规模247.89亿元，同比上升92.65%，与去年同期相较，IPO数量及规模均显著上升。与上月相较，7月份中企IPO数量几近翻番，环比上升83.33%；融资规模进一步上升，环比增长127.31%。A股共13家中企IPO，H股共19家中企IPO（相当于二季度H股中企IPO数量的总和），境外中企IPO共1家，于新加坡交易所主板上市。本月H股IPO表异常活跃，IPO数量与规模均位于榜首，并且募资规模激增，主要得益于来自港交所主板的两起金融业大规模IPO：分别为7月8日上市的东方证券（03958.HK）与7月11日上市的国银租赁（01606.HK），募资规模分别为67.21亿元、53.42亿元。

        7月IPO显著回升 共33家中企IPO

       根据投中信息旗下金融数据产品CVSource统计显示，2016年7月，中企IPO活动显著回升，共计33家中企完成IPO，同比上升57.14%；募资规模247.89亿元，同比增长92.65%，与去年同期相较，IPO数量及规模均大幅提升。与上月相较，7月IPO数量出现大幅增长（主要得益于港股市场的活跃，共完成19家中企IPO），环比上升83.33%；融资规模进一步显著增长，环比上升127.32%。

按交易板块划分，2016年7月共13家中企于A股上市，其中上交所4家；深交所9家，其中深交所主板及中小板3家，创业板6家；港交所19家，其中港交所主板13家，创业板6家；境外新加坡交易所主板上市1家。（表1）

       2016年7月，IPO募资规模10亿元以上的企业有5家，其中4家于港交所主板上市，1家于上交所上市。就行业而言，金融业与房地产业各占两家，汽车行业1家。其中，金融业IPO募资规模最大：东方证券（03958.HK）与国银租赁（01606.HK），分别以67.21亿元、53.42亿元的募资规模位居前二；从事物 流园开发及物流设施提供的中国物流资产（01589.HK）以29.00亿元募资规模位居第三；玲珑轮胎（601966.SH）与绿城服务（02869.HK）依次位居第四、第五位，募资规模分别为25.96亿元、13.36亿元。其中，上交所上市的玲珑轮胎（601966.SH）为本月A股市场募资规模最大的一起IPO。（表2）

       A股IPO数量走势平稳 规模有所回落 

       根据投中信息旗下金融数据产品CVSource统计显示，2016年7月，共计13家中企成功于A股市场完成IPO，与上两月持平；募资规模55.64亿元，环比下降13.84%。较上两月而言，本月IPO数量持平，募资规模有所回落。（图2）

       港股表现活跃 19家中企IPO 募资184.74亿

       根据投中信息旗下金融数据产品CVSource统计显示，2016年7月，港股市场共19家中企IPO（相当于二季度港股IPO数量总和），环比上涨375%；募集资金184.76亿元（是二季度港股市场IPO募资规模总和的2.5倍），环比增长345.73%。

       本月H股市场IPO活动表现活跃，IPO数量与募资规模均出现激增态势。全球资本市场中企IPO募资规模10亿元以上的5家企业中，有4家于港交所上市，其中包含了本月募资规模最大的两起IPO，均来自金融业。

       2016年7月8日，东方证券（600958.SZ）（03958.HK）于港交所主板上市，本次共发行H股957,000,000股，发行价格为8.15港元/股，募集资金总额为779,955万港元（约合67.21亿元人民币），募集资金净额为680,385万港元。同时，中国民生金融控股有限公司（00245.HK）、保银资本、惠理基金等十家企业和机构作为基石投资者认购450,018,400股股份，共18家券商投行参与本次IPO的发行与承销。

       2016年7月11日，国银租赁（01606.HK）于港交所主板上市，本次共发行股份3,100,000,000股，配售价格为每股H股2.00港元。募集资金总额为620,000万港元（约合53.42亿元人民币），募集资金净额为602,370万港元。同时，中国再保险（集团）股份有限公司（01508.HK）、三峡资本等6家企业和机构作为基石投资者共认购2,436,284,000股H股，共计16家券商投行参与本次IPO的发行与承销。

       本月境外IPO共1家，是于新加坡交易所主板上市的中国电商物流品牌“运通网城”。运通网城为是富春控股集团有限公司旗下电商物流品牌，2016年7月28日，其注册于新加坡的公司EC World Real Estate Investment Trust于新交所主板上市，共发行股份427,631,600股股份，其中公开发行188,125,600股股份，发行价格为0.81新元/股，本次共募集资金总额为15,238.17万新元（约合7.49亿元人民币），本次IPO发行创下中企在新交所上市募资规模新高。

       7月退出规模44.01亿 平均退出回报倍数0.47

      根据投中信息旗下金融数据产品CVSource统计显示，2016年7月共16家有VC/PE背景中企实现上市，共42家VC/PE机构基金实现退出，合计退出账面退出回报44.01亿元，环比上涨109.57%，平均退出回报率为0.47倍，环比下降62.18%。同比2015年7月，退出回报规模略有上升，平均退出回报率下降65.51%。

      金融业IPO规模居首位 上海、广东位居前二

       2016年7月，各细分行业间募资规模差异较大，金融业IPO募资规模以占比49%位居首位，几近半壁江山；房地产业及汽车行业分居IPO规模二三位。从数量上看，制造业及IT位居前两名，其次为房地产、交通运输等行业。

细分地区来看，2016年7月上海以96.21亿元的募资规模位居榜首，主要得益于东方证券（03958.HK）于港交所主板的IPO发行（募资规模67.21亿元人民币）。广东、山东地区分别以59.31、27.37亿元的募资规模分列二、三位。同时，上海、广东也是平均募资规模前二位，其中上海以48.11亿元位居本月平均募资规模榜首。就IPO数量而言，中国香港以11家IPO数量高居榜首，广东和北京地区分别位于第二、第三位。

 

（本文转自投中集团）